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Herramientas financieras para las microempresas

Este proyecto es el resultado de la alianza entre la Corporación para el Desarrollo de las Microempresas, CDM, y la fundación Ford, con un objetivo muy preciso, contribuir para que Colombia disponga de un sistema financiero diverso, incluyente y sostenible que permita la generación de activos y la reducción de la pobreza. Así, mediante una serie de programas debidamente coordinados  por el equipo de trabajo de la CDM, venimos apoyando a las instituciones de microfinanzas (IMFs) para que cuenten con servicios y productos financieros adecuados a la demanda, de costo razonable y fácil acceso para la población vulnerable del país. Las estrategias aplicadas en el proyecto se han concentrado en la innovación de productos y servicios financieros de las IMFs y el Mejoramiento de la gestión del Desempeño Social de dichas instituciones, con el fin de garantizar el cumplimiento de su misión social a la vez que se aseguran su sostenibilidad financiera.

La innovación de productos con orientación hacia las microempresas  abarca entre otros microleasing, microfactoring, fondos de capital de riesgo y capital semilla. En materia de microleasing, este producto financiero permite adquirir bienes productivos, representado en maquinaria cuya vida útil será fácilmente calculable así como su valor comercial en cualquier momento. Así, el empresario utiliza el equipo a cambio del pago de un arrendamiento pactado previamente por un plazo que normalmente oscila entre 18 y 48 meses. Al finalizar este periodo, dependiendo del tipo de microleasing pactado (financiero u operativo), el empresario puede hacerse propietario del equipo con el pago de una opción de compra (microleasing financiero). Este producto se orienta para la adquisición de equipos con valores entre $5 y $50 millones, permitiendo la modernización de las empresas (micro y pequeñas) y reduciendo la presión sobre el flujo de caja, ya que permite liberar efectivo y cupos de crédito para orientarlos a capital de trabajo.

En lo relacionado con microfactoring, a partir de la  Ley 1231 de 2008 y el Decreto 3327 de 2009, el endoso de facturas opera bajo un nuevo marco legal y comercial. Por esto, los empresarios de micro y pequeñas empresas que venden a crédito, puede utilizar las facturas que respaldan dichas operaciones como títulos valores, siempre y cuando apliquen cuidadosamente los procedimientos para tal fin. Con esta operación financiera, a cambio de un costo (tasa de descuento), el empresario puede apalancar su actividad, de acuerdo con su mejor costo de oportunidad, convirtiendo un activo liquido como son las ventas ya realizadas en capital de trabajo. Paralelamente, al entregar las facturas a crédito empresas especializadas, se genera un ahorro administrativo sobre la gestión de cobro.

En otro cambio de las innovaciones financieras enfocadas a micro y pequeños empresarios, existen nuevas oportunidades para la creación de fondos de capital privado orientados a la inversión en Mipymes, que además de tener potencial de crecimiento financiero, demuestren beneficios sociales y ambientales a la comunidad. Este modelo también esta siendo motivado por el nuevo marco legal de las carteras colectivas y fondos de capital privado, que permita a los inversionistas comprar participaciones en Mipyme con potencial de crecimiento y compartir el riesgo sobre  la rentabilidad futura de dicha capitalización.

La Corporación para el Desarrollo de las Microempresas, a través del Proyecto Microfinanzas para el Desarrollo, continuará promoviendo iniciativas en concordancia con las necesidades de los empresarios de las micro y pequeñas empresas, a través del apoyo a las instituciones de Microfinanzas (ONGs, cooperativas, fondos de empleados, mutuales, bancos comerciales, sociedades anónimas, etc.) cuya vocación busque un adecuado balance entre la sostenibilidad financiera y el beneficio social para toda la comunidad.